第八百五十五章 ‘高低切换’的伪逻辑！ (第1/3页)

    “我觉得很难走出来。”方新胜说道，“‘大金融’、‘大基建’、‘军工’这几大核心主线，今年之所以走得这么强势，最为核心的支撑逻辑，还是这几大主线的今年预期很强，先是‘新时代路上、海上丝绸之路’的宏观经济战略规划刺激，打开了整个‘大基建’主线的对外需求。

    然后央企国企改革上的政策刺激，军工资产重组、军工资产证券化等东风刺激。

    再加上市场牛市到来，两市成交额、成交量的飞速暴涨，给‘大金融’主线，特别是证券板块提供了今年业绩爆发的强势基础。

    是这一切预期支撑了‘大金融’、‘大基建’、‘军工’几大核心主线的逻辑。

    至于‘次新股’和‘影视传媒’两大主线，也同样尤其强硬，且可兑现的逻辑支撑。

    今年六月份，六大部委联合提出的‘电影市场振兴’方案，给与整个国内电影市场的补贴，直接提振了下半年度电影市场的票房，从而给各大影视公司，整个娱乐、影视产业链注入了业绩增长的预期。

    有了这个强劲的业绩暴增预期存在，以及坚定的政策扶持。

    才有了下半年度‘影视传媒’板块的全面爆发。

    同样的，‘次新股’板块领域的持续爆发行情，以及各路短线资金群体，聚集在这个领域大肆炒作的逻辑，也十分清晰。

    那就是由于IPO重启后，监管层为了不给市场增加负担。

    是严重压缩了各大公司IPO的融资额和估值水平的，不管是新兴行业的公司，还是传统行业的公司，上市都给予统一的22倍PE估值。

    这就明显给了新股上市炒作的机会。

    再加上牛市到来，整个市场的估值水位被动提升。

    那么，具有着筹码优势的次新股板块，就很难不被各路短线资金群体们聚集炒作了。

    这些是过去这些核心主线的基础逻辑，也是过去这些热门主线之所以被各路资金持续聚集炒作，且能够支撑大盘指数上行的最为根本支撑力量。

    可目前，咱们再看所谓主线‘高低切换’下的‘大消费’、‘有色周期’、‘石油化工’、‘移动互联网’、‘智能手机产业链’等主线领域的基本面情况。

    ‘大消费’嘛，还可以说是经济复苏预期下，消息信心回升后，需求提升的这个投资逻辑，但是‘有色周期’、‘石油化工’、‘煤炭’这几大核心主线板块，就完全是各路资金瞎炒了。

    目前看，‘有色周期’、‘石油化工’、‘煤炭’这些周期性主线板块。

    的确估值很低，基本都是历史最低估值水平。

    但是，根据市场各方面的信息，这些主线板块领域，各大行业的基本面情况，是还在持续恶化的啊。

    动力煤、铝、铜、锌、铁、石油价格……

    完全看不到周期反转的痕迹。

    全球经济的复苏，目前来看，也没有大家预想中那么强劲。

    想要以经济复苏地预期，来带动整个周期主线的反转，基本是不太可能的。

    上一轮，06年、07年的牛市主升行情，我们可以看见，主要是由周期主线和大金融主线带动起来的。

    那轮牛市，在牛市的投资信心和投资情绪被‘股权分置改革’引爆前。

    首先发生的，是全球经济强劲增长下，整个周期行业的大牛市格局。

    是有了整个有色金属、石油周期的大爆发，才有了后面整个牛市阶段，周期、金融携手并进的景象。

    然而，这一轮牛市。

    是完全看不到这种景象的。

    不但看不到，而且显而易见的是整个周期行业的基本面情况，还在持续恶化，就目前的这个估值水平，在各大周期行业相关公司盈利能力继续下降的背景下，说实话，也很难支撑得住。

    既然其基本面没有丝毫改善的迹象。

    那么，没有底层的逻辑支撑，单靠情绪，又怎么可能引导这几大主线行情的整个主升浪行情，甚至想凭此来拉动大盘呢？

    至于‘移动互联网’和‘智能手机产业链’这两大核心主线。

    诚然，我们处在移动互联

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